Microsoft-un süni intellektə xərclədiyi nəhəng pullar uzun müddət sual doğururdu: bu risk həqiqətən qazanca çevriləcəkmi? Son maliyyə nəticələri göstərir ki, cavab böyük ölçüdə “bəli”dir.
Şirkətin 30 iyunda başa çatan rübdə gəliri 18% artaraq 90 milyard dollara çatıb, xalis mənfəət isə 31% yüksələrək 35,8 milyard dollar olub.
Azure yenidən sürət yığdı: investorların gözlədiyi siqnal gəldi
Microsoft Cloud rüb ərzində 59,3 milyard dollar gəlir gətirib və bu, illik müqayisədə 27% artım deməkdir. Amma bazarın əsas diqqəti Azure üzərində idi.
Azure və digər bulud xidmətləri illik 43% böyüyüb. Analitiklər 40% gözləyirdi, üstəlik əvvəlki rübdə də artım 40% idi.
Azure ilk dəfə tam maliyyə ili üzrə 100 milyard dollar gəlir həddini keçdi.
Bu göstərici xüsusilə vacibdir, çünki Microsoft uzun müddətdir hesablama gücü çatışmazlığı ilə üzləşir. Şirkət çipləri Azure müştəriləri, daxili AI araşdırmaları və Copilot arasında bölüşdürməli olur.
Tələbat təkcə AI laboratoriyalarından gəlmir
Microsoft üçün yaxşı xəbər budur ki, bulud tələbatı artıq yalnız böyük model hazırlayan şirkətlərdən asılı görünmür. Şirkətin kommersiya “backlog”u, yəni sifariş edilib hələ gəlir kimi tanınmayan müqavilələri 84% artaraq 678 milyard dollara çatıb.
Microsoft bildirib ki, rüb ərzində ardıcıl artım əsasən böyük model developer-lərindən kənar müştərilər hesabına gəlib. Bu, investorların “bütün hekayə OpenAI-dan asılıdırmı?” sualını bir qədər yumşaldır.
Xatırladaq ki, yanvar ayında Microsoft backlog-un təxminən 45%-nin OpenAI ilə bağlı olduğunu açıqlamışdı. İndi daha geniş müştəri bazasının görünməsi şirkət üçün strateji üstünlük yaradır.
Copilot böyüyür, amma hesab da şişir
Microsoft 365 Copilot üçün ödənişli istifadəçi yerləri 30 milyonu keçib. Bu göstərici iyulda 20 milyon idi, yəni məhsul korporativ bazarda sürətlə yayılır.
Ancaq bu böyümənin qiyməti də çox ağırdır. Microsoft təkcə bir rübdə əmlak və avadanlığa 35,8 milyard dollar xərcləyib ki, bu da ötən ilin eyni dövründəki 17 milyard dollardan iki dəfədən çoxdur.
Tam il üzrə kapital xərcləri təxminən 116 milyard dollara çatıb. Rəqiblər də AI infrastrukturuna böyük pullar yatırdığı üçün bazarda yarış getdikcə daha baha başa gəlir.
Mənfəət artdı, amma rəqəmlərin arxasında nüans var
Microsoft-un xalis mənfəətinin 31% artması ilk baxışda çox güclü görünür. Lakin burada Anthropic-dəki payla bağlı birdəfəlik 3,2 milyard dollarlıq qazanc da rol oynayıb.
Şirkətin OpenAI investisiyalarındakı dalğalanmaları çıxan daxili ölçüsünə görə mənfəət artımı 22% olub. Xərclərin bir hissəsi könüllü təqaüd proqramı hesabına azalıb, amma Xbox üzrə dəyər azalması bunu qismən kompensasiya edib.
Bu səbəbdən nəticə tam ideal deyil, amma istiqamət aydındır. AI bulud xidmətlərinə real və genişlənən tələb var, sadəcə bu tələbi qarşılamaq üçün infrastruktur xərcləri hələ də sürətlə artır.
Nəticə: Microsoft-un AI strategiyası artıq ciddi gəlir gətirir, amma Azure-un 100 milyard dollarlıq uğuru şirkətin daha böyük və daha bahalı infrastruktur yarışına girdiyini də göstərir.